Syarikat yang dimiliki secara peribadi tidak diwajibkan oleh undang-undang untuk mendedahkan maklumat kewangan dan operasi terperinci dalam kebanyakan keadaan. Mereka menikmati garis lintang yang luas dalam menentukan jenis maklumat yang akan disediakan untuk orang ramai. Perniagaan kecil dan perusahaan lain yang dimiliki secara peribadi dapat melindungi maklumat dari pengetahuan umum dan menentukan sendiri siapa yang perlu mengetahui jenis maklumat tertentu. Sebaliknya, syarikat yang dimiliki secara terbuka, tertakluk kepada undang-undang pendedahan terperinci mengenai keadaan kewangan, hasil operasi, pampasan pengurusan, dan bidang perniagaan mereka yang lain. Walaupun kewajiban pendedahan ini terutama berkaitan dengan syarikat besar yang diperdagangkan secara terbuka, banyak syarikat yang lebih kecil memilih untuk mengumpulkan modal dengan menyediakan saham dalam syarikat itu kepada pelabur. Dalam keadaan seperti itu, perniagaan kecil dikenakan banyak undang-undang pengungkapan yang sama yang berlaku untuk perusahaan besar. Undang-undang dan peraturan pendedahan dipantau dan dikuatkuasakan oleh Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa A.S. (SEC).
Semua syarat pendedahan SEC mempunyai kewenangan berkanun, dan peraturan dan undang-undang ini dapat berubah dan dipinda dari masa ke masa. Beberapa perubahan dibuat sebagai hasil peraturan perakaunan baru yang diadopsi oleh badan pembuat peraturan utama profesion perakaunan. Dalam kes lain, perubahan dalam peraturan perakaunan mengikuti perubahan dalam garis panduan SEC. Sebagai contoh, pada tahun 2000 SEC menerapkan peraturan baru untuk menghilangkan praktik 'pendedahan selektif', di mana para pemimpin perniagaan memberikan anggaran pendapatan dan maklumat penting lain kepada penganalisis dan pemegang saham institusi besar sebelum memberitahu para pelabur yang lebih kecil dan seluruh masyarakat umum. Peraturan tersebut memaksa syarikat untuk menyediakan maklumat sensitif pasaran kepada semua pihak pada masa yang sama. Pindaan dramatik dan menyeluruh dibuat terhadap peraturan pengungkapan SEC pada musim panas 2002 dengan berlakunya Akta Sarbanes-Oxley, yang sering disebut sebagai Sarbanes-Oxley, Sarbanes, atau SOX.
Akta Sarbanes-Oxley
Akta Sarbanes-Oxley berlaku kerana kebangkrutan yang mengejutkan dan tidak dijangka yang diajukan oleh Enron, sebuah syarikat perdagangan tenaga yang sangat besar pada akhir tahun 2001. Pemfailan kebankrapan ini adalah yang terbesar setakat ini pada tahun 2001, menelan belanja berbilion dolar dan pekerja kehilangan lebih banyak daripada pekerjaan mereka, banyak kehilangan simpanan nyawa. Kemelut Enron akan dicegah sekiranya audit syarikat telah mengesan penyelewengan perakaunan atau sekiranya syarikat tersebut diminta untuk mendedahkan transaksi yang tidak tercermin secara langsung pada neraca. Sebilangan besarnya, kegagalan Enron adalah hasil daripada amalan rasuah. Keprihatinan meningkat dengan cepat mengenai betapa mudahnya amalan ini dijalankan dan disembunyikan daripada pelabur dan pekerja.
berapa umur bob seger
Sarbanes-Oxley pada dasarnya adalah reaksi terhadap kegagalan ini. Walau bagaimanapun, dalam tempoh yang sama, kebangkrutan yang sama dramatiknya yang sebenarnya atau masih belum selesai dari WorldCom, sebuah syarikat telekomunikasi jarak jauh, dan Tyco, pengeluar peralatan yang pelbagai, mempengaruhi kandungan undang-undang tersebut. Oleh itu, SOX berurusan dengan 1) pembaharuan prosedur pengauditan dan perakaunan, termasuk kawalan dalaman, 2) tanggungjawab pengawasan pengarah korporat dan pegawai dan pengaturan konflik kepentingan, urusan orang dalam, dan pendedahan pampasan dan bonus khas, 3) konflik minat oleh penganalisis saham, 4) pendedahan maklumat yang lebih awal dan lebih lengkap mengenai apa-apa perkara yang secara langsung dan tidak langsung mempengaruhi atau mungkin mempengaruhi hasil kewangan, 5) penjenayah penipuan pengendalian dokumen, campur tangan dengan penyiasatan, dan pelanggaran peraturan pendedahan, dan 6) memerlukan ketua eksekutif untuk mengesahkan hasil kewangan secara peribadi dan menandatangani dokumen cukai pendapatan persekutuan. Peruntukan SOX telah mengubah syarat pendedahan SEC dengan ketara.
Dalam erti kata yang sangat nyata, SOX telah mengubah pihak berkuasa yang sangat mengawal SEC. Untuk perbincangan terperinci mengenai ketentuan Sarbanes-Oxley, rujuk karangan dengan nama yang sama dalam jilid ini.
KEWAJIBAN PENDEDAHAN SEC
Peraturan SEC menghendaki syarikat milik umum untuk mengungkapkan jenis data perniagaan dan kewangan tertentu secara berkala kepada SEC dan kepada pemegang saham syarikat. SEC juga memerlukan pendedahan maklumat perniagaan dan kewangan yang relevan kepada bakal pelabur apabila sekuriti baru, seperti saham dan bon, dikeluarkan kepada orang ramai, walaupun pengecualian dibuat untuk terbitan kecil dan penempatan swasta. Sistem pendedahan korporat wajib semasa dikenali sebagai sistem pendedahan bersepadu. Dengan mengubah beberapa peraturannya, SEC telah berusaha menjadikan sistem ini tidak terlalu membebankan syarikat dengan menyeragamkan pelbagai bentuk dan menghilangkan beberapa perbezaan dalam keperluan pelaporan kepada SEC dan kepada pemegang saham.
Syarikat milik awam menyediakan dua laporan tahunan, satu untuk SEC dan satu untuk pemegang saham mereka. Borang 10-K adalah laporan tahunan yang dibuat kepada SEC, dan kandungan dan bentuknya dikawal ketat oleh undang-undang persekutuan. Ia mengandungi maklumat kewangan dan operasi yang terperinci, serta tindak balas pengurusan terhadap pertanyaan khusus mengenai operasi syarikat.
Dari segi sejarah, syarikat mempunyai lebih banyak kelonggaran dalam apa yang mereka sertakan dalam laporan tahunan mereka kepada pemegang saham. Selama bertahun-tahun, bagaimanapun, SEC telah memperoleh lebih banyak pengaruh terhadap kandungan laporan tahunan tersebut, terutama dengan mengubah peraturannya mengenai pernyataan proksi. Oleh kerana kebanyakan syarikat menghantar laporan tahunan bersama dengan penyataan proksi mereka, mereka mesti membuat laporan pemegang saham tahunan mereka mematuhi syarat SEC.
berapa tinggi vince wilfork
Peraturan SEC menghendaki laporan tahunan kepada pemegang saham mengandungi penyata kewangan yang diperakui dan item khusus lain. Penyata kewangan yang diperakui mesti merangkumi kunci kira-kira dua tahun yang diaudit dan penyata pendapatan dan aliran tunai tiga tahun yang diaudit. Di samping itu, laporan tahunan mesti mengandungi data kewangan terpilih selama lima tahun, termasuk penjualan bersih atau pendapatan operasi, pendapatan atau kerugian dari operasi berterusan, jumlah aset, obligasi jangka panjang dan stok pilihan yang boleh ditebus, dan dividen tunai yang dinyatakan setiap saham biasa.
Laporan tahunan kepada pemegang saham juga mesti mengandungi perbincangan dan analisis pengurusan mengenai keadaan kewangan syarikat dan hasil operasi. Maklumat yang terkandung di dalamnya merangkumi perbincangan mengenai kecairan syarikat, sumber modal, hasil operasi, sebarang trend yang baik atau tidak menguntungkan dalam industri, dan sebarang peristiwa atau ketidakpastian yang penting. Maklumat lain yang akan disertakan dalam laporan tahunan kepada pemegang saham merangkumi penerangan ringkas mengenai perniagaan yang merangkumi perkara-perkara seperti produk dan perkhidmatan utama, sumber bahan, dan status produk baru. Pengarah dan pegawai syarikat mesti dikenal pasti. Data pasaran khusus mengenai saham biasa juga mesti diberikan.
Pendaftaran Sekuriti Baru
Syarikat swasta yang ingin menjadi milik umum mesti mematuhi syarat pendaftaran SEC. Di samping itu, syarikat yang menggunakan sekuriti baru mesti mengikuti syarat pendedahan yang serupa. Pendedahan yang diperlukan dibuat dalam pernyataan pendaftaran dua bahagian yang terdiri daripada prospektus sebagai satu bahagian dan bahagian kedua yang mengandungi maklumat tambahan. Prospektus mengandungi semua maklumat yang akan disampaikan kepada bakal pelabur. Perlu diingatkan bahawa peraturan dan undang-undang SEC yang mengatur pernyataan pendaftaran dapat berubah.
Untuk memenuhi syarat pendedahan pendaftaran terbitan baru, syarikat menyediakan pakej maklumat asas yang serupa dengan yang digunakan oleh syarikat milik umum untuk pelaporan tahunan mereka. Prospektus, yang mengandungi semua maklumat yang akan disampaikan kepada calon pelabur, mesti memasukkan item seperti penyata kewangan yang diaudit, ringkasan data kewangan terpilih, dan keterangan pengurusan mengenai keadaan perniagaan dan kewangan syarikat. Penyataan itu juga harus merangkumi ringkasan kontrak perniagaan material syarikat dan menyenaraikan semua bentuk pampasan tunai dan bukan tunai yang diberikan kepada ketua pegawai eksekutif (CEO) dan lima pegawai tertinggi. Pampasan yang dibayar kepada semua pegawai dan pengarah secara berkumpulan juga mesti dinyatakan. Pada hakikatnya, syarikat yang ingin pergi ke umum mesti mendedahkan keseluruhan rancangan perniagaannya.
Peraturan Industri Sekuriti
Undang-undang pendedahan tambahan berlaku untuk industri sekuriti dan pemilikan sekuriti. Pegawai, pengarah, dan pemegang saham utama (ditakrifkan sebagai memegang 10 peratus atau lebih saham syarikat) syarikat milik awam mesti mengemukakan dua laporan kepada SEC. Ini adalah Tingkatan 3 dan Tingkatan 4. Tingkatan 3 adalah pernyataan peribadi mengenai hak pemilikan sekuriti syarikat mereka. Tingkatan 4 mencatatkan perubahan dalam pemilikan tersebut. Keperluan pelaporan ini juga berlaku untuk keluarga terdekat pegawai, pengarah, dan pemegang saham utama syarikat. Individu yang memperoleh 5 peratus atau lebih stok suara syarikat berdaftar SEC, sementara itu, juga mesti menyerahkan pemberitahuan mengenai fakta itu kepada SEC.
Broker-peniaga sekuriti mesti memberikan borang pengesahan kepada pelanggan mereka secepat mungkin setelah pelaksanaan pesanan. Borang-borang ini memberi pelanggan maklumat asas minimum yang diperlukan untuk setiap perdagangan. Broker-dealer juga bertanggungjawab untuk menyampaikan prospektus kepada setiap pelanggan untuk terbitan sekuriti baru. Akhirnya, anggota industri sekuriti tertakluk kepada keperluan pelaporan organisasi mereka yang mengatur sendiri. Organisasi-organisasi ini termasuk Bursa Saham New York (untuk urus niaga sekuriti yang tersenarai) dan Persatuan Peniaga Sekuriti Nasional (untuk sekuriti yang diperdagangkan di kaunter).
PERATURAN PENDEDAHAN PROFESI PERAKAUNAN
Prinsip perakaunan yang diterima umum (GAAP) dan peraturan khusus profesion perakaunan menghendaki agar beberapa jenis maklumat dinyatakan dalam penyata kewangan perniagaan yang diaudit. Seperti disebutkan di atas, peraturan dan prinsip ini tidak memiliki kekuatan hukum yang sama dengan peraturan dan undang-undang SEC. Namun, setelah diterima pakai, mereka diterima secara meluas dan diikuti oleh profesion perakaunan. Sesungguhnya, dalam beberapa keadaan, pendedahan yang diperlukan oleh peraturan dan undang-undang profesion perakaunan mungkin melebihi yang dikehendaki oleh SEC.
Prinsip perakaunan yang diterima umum bahawa penyata kewangan mesti mendedahkan semua maklumat penting yang akan menarik minat pelabur, pemiutang, atau pembeli yang berkenaan. Antara jenis maklumat yang mesti didedahkan adalah rekod kewangan, polisi perakaunan yang digunakan, proses pengadilan yang sedang berjalan, maklumat sewa, dan perincian dana rancangan pencen. Secara amnya, pendedahan penuh diperlukan apabila terdapat dasar perakaunan alternatif, seperti penilaian inventori, susut nilai, dan perakaunan kontrak jangka panjang. Sebagai tambahan, amalan perakaunan yang berlaku untuk industri tertentu dan aplikasi prinsip perakaunan lain yang tidak biasa biasanya dinyatakan.
Penyata kewangan yang diperakui mengandungi pernyataan pendapat dari juruaudit, di mana juruaudit menyatakan bahawa adalah pendapatnya bahawa penyata kewangan disediakan mengikut GAAP dan bahawa tidak ada maklumat penting yang tidak didedahkan. Sekiranya juruaudit mempunyai keraguan, maka pernyataan pendapat yang berkelayakan atau buruk ditulis.
BIBLIOGRAFI
'Pandangan Burung dari Kemelut Enron.' Institut Akauntan Awam Bertauliah Amerika (AICPA). Boleh didapati dari http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Diakses pada 20 April 2006.
Culp, Christopher L, dan William A. Naskanen. Gempa susulan korporat: Pelajaran Dasar Awam dari Kejatuhan Enron dan Syarikat Utama Lain . John Wiley & Sons, Jun 2003.
bila kellin quinn kahwin
Nocera, Joseph. 'Tidak Dibisikkan Dibolehkan: Mengapa Penindasan SEC terhadap Pendedahan Selektif adalah Berita Baik.' Wang . 1 Disember 2000.
'Cadangan Perubahan Pengungkapan.' CPA California . Mac-April 2006.
Lembaga Pengawasan Perakaunan Syarikat Awam (PCAOB). Halaman Web PCAOB. Boleh didapati daripada http://www.pcaobus.org/index.aspx . Diakses pada 20 April 2006.
'Akta Sarbanes-Oxley.' Wikipedia. Boleh didapati daripada http://en.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Diakses pada 21 April 2006.
'Ringkasan Akta Sarbanes-Oxley tahun 2002.' Institut Akauntan Awam Bertauliah Amerika (AICPA). Boleh didapati dari http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Diakses pada 20 April 2006.
Kongres A.S. Sarbanes-Oxley Akta 2002. Terdapat dari http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Diakses pada 20 April 2006.
