Dalam artikel sebelumnya, saya telah membincangkan beberapa kelemahan utama untuk memberikan ekuiti kepada pekerja anda dalam perniagaan anda, termasuklah dengan berurusan dengan rakan minoriti anda harus membuat keputusan dan berkongsi keuntungan. Anda juga membuat acara yang dikenakan cukai untuk pekerja anda apabila anda memberi mereka ekuiti, dan berpotensi untuk akhirnya membelinya.
Berita baiknya ialah anda tidak perlu memberi anda ekuiti pekerja untuk memberi mereka rasa pemilikan dalam syarikat - dan juga peluang untuk berkongsi hadiah.
Walaupun tidak ada situasi yang sempurna untuk setiap syarikat, ada beberapa alternatif yang mungkin sesuai untuk anda yang berada di bawah payung yang mungkin kita panggil 'Phantom Equity.' Kedua-dua pendekatan mempunyai kelebihan dan kekurangan mereka.
Pilihan Saham
Opsyen saham adalah bentuk pampasan yang biasa, terutama di syarikat yang diperdagangkan secara terbuka. Pilihan sebenarnya adalah cara bagi pekerja untuk membeli saham pada harga tertentu pada waktu tertentu - sesuatu yang disebut 'harga mogok.' Sekiranya stok syarikat anda dijual dengan harga $ 50 di pasaran, anda boleh memberi pekerja pilihan anda dengan harga $ 50 (atau dengan sedikit potongan), yang dapat mereka pegang seiring dengan meningkatnya nilai syarikat.
Menetapkan harga mogok di syarikat persendirian lebih sukar kerana tidak ada harga pasaran yang ditetapkan untuk perniagaan. Salah satu pilihan untuk menetapkan nilai perniagaan adalah dengan menyewa penilaian atau firma perakaunan bahagian ketiga untuk menganalisis operasi firma tersebut dan memberikan potensi nilai pasaran kepadanya. Tetapi ini boleh menjadi proses yang mahal yang sering menimbulkan ketidakpastian bagi semua orang yang terlibat.
Kaedah yang lebih mudah dan berkesan untuk menetapkan nilai perniagaan adalah melalui penghasilan yang banyak. Sekiranya harga pasaran bagi syarikat yang serupa dengan syarikat anda adalah kira-kira tujuh atau lapan kali ganda pendapatan dalam tempoh 12 bulan yang lalu, maka anda boleh menetapkan pilihan untuk pekerja anda pada kadar tersebut atau bahkan sedikit di bawah, katakan pendapatan enam kali ganda. Ini kemudian membolehkan pekerja anda membeli dan menjual opsyen dengan harga yang diketahui.
Pilihan yang anda berikan kepada pekerja kemudian diberikan mengikut jadual 'letak hak', katakan dua hingga lima tahun, di mana mereka memperoleh peratusan pilihan mereka setiap bulan atau tahun dari masa ke masa. Ini dirancang untuk memberi insentif kepada pekerja anda untuk terus bersama perniagaan sehingga dapat melihat pilihan mereka terletak - di mana mereka dapat menjalankannya.
Keseluruhan idea adalah bahawa nilai syarikat harus berkembang dari masa ke masa dengan cara yang apabila pilihan pekerja juga menjadi lebih berharga dari masa ke masa.
cindi knight griffith net worth
Apabila pekerja memilih untuk melaksanakan pilihan, mereka harus mendapatkan wang tunai untuk menampung kos opsyen tersebut. Sebagai contoh, jika anda memberi pekerja opsyen bernilai $ 100,000 untuk saham yang kini bernilai $ 1 juta, mereka masih perlu meletakkan $ 100,000 untuk mendapatkan saham yang mendasarinya. Beberapa syarikat akan membenarkan pekerja menjual cukup banyak stok mereka terlebih dahulu untuk menutup pilihan mereka - yang bermaksud mereka menjual stok bernilai $ 100,000 dan berakhir dengan $ 900,000 percuma dan jelas.
Tangkapan lain adalah bahawa apabila pekerja menjual saham mereka, itu adalah peristiwa yang dikenakan cukai - yang bermaksud mereka mungkin harus menjual lebih banyak stok di muka untuk menampung bil cukai tambahan menuju ke arah mereka. Tetapi, jika mereka menggunakan baki stok mereka selama lebih dari satu tahun, mereka dapat mengurangkan beban cukai masa depan mereka dengan ketara kerana apa-apa keuntungan yang mereka hasilkan daripada menjual stok mereka akan beralih dari pendapatan jangka pendek ke jangka panjang - dengan kadar cukai menurun kira-kira 40% hingga 20%, bergantung pada jumlah cukai mereka. Itu boleh menambah banyak wang.
Hak Penghargaan Saham
Pelbagai jenis saham hantu disebut hak kenaikan harga saham, atau SAR, yang serupa dengan pilihan kerana anda tidak memberikan ekuiti kepada pekerja. Sebaliknya, anda memberi mereka hak untuk mendapat penghargaan dalam ekuiti yang mendasarinya, yang juga haknya dari masa ke masa. Dengan menggunakan contoh dari atas, katakan anda memberi SAR pekerja yang mewakili nilai ekuiti $ 100,000. Kemudian, beberapa tahun kemudian, nilai saham melonjak menjadi $ 1 juta. Sekiranya pekerja anda memilih untuk menggunakan SAR tersebut, dia dapat mengumpulkan $ 900,000 - jumlah yang dihargai oleh stok sejak anda memberikan SAR kepada mereka.
adakah matt mcgorry dalam perhubungan
Satu kelemahan penggunaan SAR adalah bahawa setiap kali pekerja menunaikannya, mereka akan mendapat keuntungan modal jangka pendek - yang bermaksud mereka perlu membayar kadar cukai 40% sepenuhnya atas keuntungan mereka.
Perlu dinyatakan bahawa SAR lebih popular di syarikat swasta sementara pilihan saham cenderung berfungsi lebih baik di syarikat awam.
Dan setiap kali anda memberikan saham hantu pekerja anda, cukup tipikal untuk memasukkan klausa yang menyatakan bahawa jika syarikat itu dijual, maka semua pilihan segera terletak hak dan pekerja dapat menjual sahamnya kepada pemilik baru.
Itu boleh menjadi hari yang sangat memuaskan bagi anda dan pekerja anda kerana semua orang dapat menikmati ganjaran semua kerja keras anda dan menjadikannya selaras dengan nilai jangka panjang syarikat.
Kedua-dua pendekatan ini untuk hantu ekuiti adalah kaedah yang berkesan untuk menyelaraskan pasukan anda dan mengelakkan masalah dengan pemberian ekuiti sebenar.
Jim Schleckser adalah pembicara utama yang terkenal mengenai topik strategi pertumbuhan perniagaan dan keberkesanan CEO.
