Sarbanes-Oxley

Pada 2 Disember 2001, Enron Corporation, sebuah syarikat perdagangan tenaga yang sangat dihormati dan berkembang pesat mengajukan kebankrapan. Ia telah meningkatkan pendapatannya hampir $ 600 juta pada periode 1994-2001. Perkara ini telah diketahui kurang dari sebulan sebelumnya. Enron, dengan aset $ 62.8 bilion, menjadi muflis terbesar dalam sejarah A.S. Sahamnya ditutup pada 72 sen pada 2 Disember. Ia melebihi $ 75 per saham satu tahun sebelumnya. Pelabur kehilangan berbilion dan pekerja kehilangan wang simpanan mereka. Tepat 241 hari kemudian, pada 30 Julai 2002, Presiden menandatangani Undang-undang Pembaharuan Perakaunan Syarikat Awam dan Akta Perlindungan Pelabur tahun 2002. Dua ketua penaja akta itu ialah Senator Paul Sarbanes (D-MD) dan Wakil Michael G. Oxley (R -OH). Oleh itu, undang-undang tersebut membawa judul pendek Sarbanes-Oxley Act tahun 2002, yang kemudian disingkat sebagai SOX atau SarbOx. Menurut pendapat kebanyakan pemerhati undang-undang sekuriti, SOX dipandang sebagai undang-undang baru terpenting yang digubal sejak berlakunya Akta Sekuriti dan Pertukaran tahun 1934.

batu o brien sandy o brien

Kemerosotan Enron akan dicegah sekiranya audit syarikat telah mengesan penyelewengan perakaunan atau sekiranya syarikat tersebut diminta untuk mendedahkan transaksi yang tidak tercermin secara langsung pada neraca. Insentif dan ganjaran yang digunakan dalam syarikat dan urus niaga dengan entiti yang tidak betul berkaitan dengan Enron menyumbang kepada kegagalan besar. Selanjutnya, perdagangan orang dalam berlaku hingga akhir sementara pekerja yang memegang saham syarikat sebagai sebahagian daripada pencen mereka dicegah daripada memperdagangkannya dalam tempoh yang disebut 'pemadaman'.

Sarbanes-Oxley pada dasarnya adalah reaksi terhadap kegagalan ini. Walau bagaimanapun, dalam tempoh yang sama, kebangkrutan yang sama dramatiknya atau yang sedang ditangguhkan dari WorldCom, sebuah syarikat telekomunikasi jarak jauh, dan Tyco, pengeluar peralatan yang pelbagai, mempengaruhi kandungan undang-undang tersebut. Oleh itu, SOX menangani 1) pembaharuan prosedur pengauditan dan perakaunan, termasuk kawalan dalaman, 2) tanggungjawab pengawasan pengarah dan pegawai korporat dan peraturan konflik kepentingan, urusan orang dalam, dan pendedahan pampasan dan bonus khas, 3) konflik minat oleh penganalisis saham, 4) pendedahan maklumat yang lebih awal dan lebih lengkap mengenai apa-apa yang secara langsung dan tidak langsung mempengaruhi atau mungkin mempengaruhi hasil kewangan, 5) kriminalisasi penipuan terhadap dokumen, campur tangan dengan penyiasatan, dan pelanggaran peraturan pendedahan, dan 6) memerlukan ketua eksekutif untuk mengesahkan hasil kewangan secara peribadi dan menandatangani dokumen cukai pendapatan persekutuan.

RINGKASAN PERUNTUKAN

Sarbanes-Oxley mengatur aktiviti diperdagangkan secara terbuka syarikat. Ini bertujuan melindungi pelabur yang, tidak seperti pelabur di syarikat swasta, dianggap berada pada jarak yang lebih jauh dari pengurusan dan oleh itu lebih rentan. Mana-mana dan semua syarikat, dengan ukuran apa pun, stoknya diperdagangkan secara terbuka (sama ada di bursa saham atau di kaunter) dikenakan SOX; dengan demikian ia menyentuh beberapa jenis perniagaan kecil juga.

Akta ini mempunyai 11 tajuk, iaitu subbahagian utama. Ini seterusnya dibahagikan kepada beberapa bahagian. Bahagian-bahagian Judul IV, misalnya, dimulai dengan Seksyen 401 dan diakhiri dengan Seksyen 409. Ini adalah kebiasaan dalam merujuk peraturan perundangan untuk merujuk pada nombor bahagian. Beberapa bahagian lebih kontroversial atau sukar daripada yang lain dan akan lebih kerap disebut dalam artikel. Contohnya ialah Bahagian 404 dalam SOX yang berkaitan dengan kawalan perakaunan dalaman - yang telah membebankan kos pemprosesan data yang besar. Dalam penjelasan berikut, rujukan keratan dihilangkan. Ringkasan tajuk demi tajuk berikut.

Tajuk I - Lembaga Pengawasan Perakaunan Awam

Tajuk I mewujudkan Lembaga Pengawasan Perakaunan Awam yang bebas di bawah pengawasan umum Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa. PAOB ditugaskan untuk mendaftar, mengatur, memeriksa, dan secara umum mengawasi perusahaan yang mengaudit perusahaan yang diperdagangkan secara terbuka. PAOB berhutang asalnya dengan kegagalan audit yang muncul semasa kebangkrutan Enron. Lembaga dibiayai sendiri oleh yuran yang dibebankan olehnya.

Tajuk II — Kebebasan Juruaudit

Seterusnya ialah Tajuk II yang mengatur perilaku firma audit khususnya. Peruntukan yang paling penting sangat menyekat firma audit daripada menjalankan aktiviti pampasan untuk klien audit mereka yang berada di luar batas audit yang dilihat secara sempit. Kegiatan 'luar' tersebut merangkumi penyediaan perkhidmatan seperti pembukuan, perakaunan, reka bentuk sistem maklumat kewangan, penilaian, dan banyak pekerjaan lain. Larangan ini didasarkan pada anggapan bahawa firma audit mungkin dipengaruhi oleh firma audit mereka audit amalan memihak pelanggan dari mana mereka memperoleh perniagaan lain yang menguntungkan. Peruntukan lain dari Tajuk II mensyaratkan bahawa rakan audit diganti setelah lima tahun perkhidmatan mengaudit pelanggan (jangan sampai hubungan menjadi terlalu selesa) dan juga melarang pegawai kewangan firma yang diaudit untuk diambil bekerja oleh syarikat audit.

Tajuk III - Tanggungjawab Korporat

Tajuk III menyatakan tanggungjawab syarikat awam berhubung dengan tingkah laku kewangan dan perakaunan. Ia menghendaki syarikat menubuhkan jawatankuasa audit yang terdiri daripada ahli lembaga bebas yang tidak mempunyai hubungan kewangan dengan syarikat; mereka tentu saja dibayar untuk tugas dewan mereka. Ketua eksekutif dan ketua pegawai kewangan kedua-duanya mesti mengesahkan kebenaran material penyata kewangan yang mendasari laporan audit. Ini melarang pegawai dan anggota dewan daripada cubaan tidak wajar mempengaruhi audit. Sekiranya penyata kewangan mesti disemak kerana salah laku, CEO dan CFO kehilangan bonus atau insentif atau keuntungan daripada penjualan sekuriti. Pengarah dan pegawai boleh dilarang berkhidmat kerana melanggar syarat SEC tertentu. Walaupun perdagangan dana pencen ditangguhkan (tempoh 'pemadaman'), perdagangan orang dalam dilarang juga - peruntukan yang juga memberi kesan kepada Enron di mana orang dalam berniaga sementara dana pencen dibekukan.

Tajuk IV — Pendedahan Kewangan yang Disempurnakan

Tujuan Tajuk IV adalah untuk menyebabkan syarikat membuat transaksi awam yang tidak perlu dibincangkan selama ini, seperti urus niaga di luar neraca (dari jenis yang, sebahagiannya, menyebabkan kegagalan Enron) dan hubungan dengan 'entiti yang tidak disatukan' yang boleh mempengaruhi kewangan syarikat. SEC ditugaskan untuk mengkaji perkara itu dengan lebih terperinci juga. Pengarah, pegawai, dan pemegang saham dengan pegangan 10 persen atau lebih diperlukan untuk membuat transaksi tertentu kepada umum — seperti bonus khas dan geran saham atau pelupusan stok yang besar. Syarikat dilarang membuat pinjaman kepada pengarah atau eksekutif mana pun (mengulangi masalah yang ditemui di WorldCom). Tajuk ini juga memberi mandat bahawa syarikat yang mempunyai kod etika menjadikan kod ini kepada umum. Perubahan keadaan kewangan mesti dinyatakan dalam masa nyata. Keperluan penting lain dari Tajuk adalah bahawa setiap laporan tahunan mesti mengandungi laporan khas mengenai kawalan dalaman. Kawalan sedemikian mesti dibuat dan dikekalkan dan kemudian dinilai setiap tahun. (Ini adalah Bahagian 404 yang 'mahal'.) Kawalan tersebut terdiri daripada kaedah khas untuk menguji laporan dan data kewangan untuk menentukan kebenaran dan kesesuaiannya.

Tajuk V — Percanggahan Kepentingan Penganalisis

Penganalisis sekuriti yang mengesyorkan pembelian sekuriti kepada orang ramai ditangani oleh Tajuk V. Ia memerlukan Pertukaran Sekuriti Nasional dan persatuan sekuriti berdaftar merumuskan dan mengadopsi peraturan yang mengatur konflik kepentingan bagi penganalisis. Objektif Tajuk ini adalah untuk mengelakkan situasi di mana cadangan yang baik berlaku 'dibeli' oleh bantuan tidak langsung dari satu jenis atau yang lain.

Tajuk VI dan VII — Peranan dan Kajian SEC

Tajuk-tajuk ini membahas peranan SEC dan menentukan kajian yang akan dilakukan.

Tajuk VIII - Akauntabiliti Penipuan Korporat dan Jenayah

Tajuk VIII menjadikannya suatu tindakan kejam untuk memusnahkan dokumen dan membuat dokumen palsu untuk menggagalkan siasatan persekutuan. Ia memberi mandat kepada juruaudit untuk menyimpan semua kertas kerja yang berkaitan dengan audit selama lima tahun. Ini mengubah undang-undang batasan tuntutan penipuan sekuriti dan memperluas perlindungan pemberi maklumat kepada mereka yang mendedahkan maklumat syarikat yang dipegang erat kepada pihak-pihak dalam tuntutan mahkamah. Tajuk VIII juga menetapkan jenayah baru untuk penipuan sekuriti yang boleh dihukum penjara hingga 10 tahun dan denda.

tarikh lahir bae suzy

Tajuk IX — Peningkatan Penalti Jenayah Kerah Putih

Peruntukan Tajuk IX yang paling terkenal adalah bahawa laporan kewangan yang dibuat kepada SEC mesti diperakui oleh CEO dan CFO yang mesti menyatakan bahawa laporan tersebut mematuhi undang-undang sekuriti dan merangkumi semua aspek penting dalam kewangan syarikat. Pelanggaran peruntukan ini membawa denda $ 500,000 dan penjara sehingga lima tahun. Peruntukan lain dalam Tajuk ini menangani penipuan surat dan kawat, menjadikannya suatu kejahatan untuk mengganggu prosiding rasmi dan mengganggu rekod; memberikan SEC hak untuk mendapatkan pembekuan pembayaran yang diperintahkan oleh mahkamah kepada pengarah, ejen, dan pekerja syarikat; dan membolehkan SEC menghalang mana-mana orang yang disabitkan dengan penipuan sekuriti daripada memegang jawatan sebagai pengarah atau pegawai syarikat yang diperdagangkan secara terbuka.

Tajuk X — Penyata Cukai Korporat

Tajuk ini menghendaki CEO menandatangani penyata cukai pendapatan korporat.

Tajuk XI — Penipuan dan Akauntabiliti Korporat

Tajuk ini, yang Kongres berhak sebagai 'Akta Penipuan Penipuan Korporat tahun 2002,' secara khusus mengubah Kod AS untuk menjadikan kesalahan mencatat rekod dan mengganggu proses rasmi sebagai jenayah dan menetapkan hukuman untuk jenayah ini (denda atau penjara tidak lebih dari 20 tahun). Ini memberikan kuasa SEC untuk membekukan sementara pembayaran luar biasa kepada pengarah, pegawai, ejen dan pekerja syarikat semasa penyiasatan pelanggaran undang-undang keselamatan, dan mengkodifikasi hak SEC untuk melarang orang yang disabitkan dengan penipuan sekuriti daripada berkhidmat sebagai pengarah atau pegawai orang awam syarikat.

berapa umur ted allen

DOS UTAMA DAN TIDAK

Sarbanes-Oxley juga dapat dikurangkan menjadi 13 dos dan tidak boleh dilakukan - disediakan di sini dengan ketat untuk rujukan dan sebagai peringatan. Syarikat yang diperdagangkan secara terbuka, disarankan untuk melaksanakan syarat SOX hanya setelah mengkaji undang-undang itu sendiri dengan bantuan pakar. Senarai berikut:

1. Firma audit hendaklah didaftarkan. Mereka mesti melakukan audit sahaja. Sekiranya mereka melakukan kerja lain untuk syarikat, mereka mesti tidak lakukan audit untuk syarikat itu.
2. Ahli jawatankuasa audit syarikat adalah ahli lembaga bebas.
3. Penganalisis saham akan dikenakan peraturan konflik kepentingan.
4. Syarikat mesti mendedahkan semua maklumat berkaitan yang boleh mempengaruhi kewangan syarikat, sama ada di dalam atau di luar kunci kira-kira.
5. Syarikat tidak boleh meminjamkan wang kepada pegawai eksekutif atau pengarah.
6. Pampasan, bonus, dan pembahagian keuntungan CEO dan CFO akan dilaporkan kepada orang ramai.
7. Perdagangan orang dalam mesti segera diumumkan.
8. Orang dalam tidak boleh memperdagangkan stok syarikat dalam tempoh pemadaman dana pencen.
9. Laporan kewangan mesti disahkan oleh CEO dan CFO.
10. Laporan kewangan mesti disertakan dengan laporan khas mengenai kawalan dalaman dan penilaian tentang seberapa baik ia berfungsi.
11. Pemfailan cukai pendapatan persekutuan mesti ditandatangani oleh CEO.
12. Pemberi Maklumat hendaklah dilindungi.
13. Pelanggar mesti membayar denda yang lebih tinggi dan menghabiskan masa lebih lama di penjara daripada sebelumnya.

EVOLUSI DAN KOS

Pada awal tahun 2006, pelaksanaan Sarbanes-Oxley telah berjalan dengan baik. Lembaga Pengawasan Perakaunan Syarikat Awam telah beroperasi dan telah mengeluarkan piawaian sementara pada 16 April 2003. Kos pelaksanaan telah muncul paling dramatis sebagai pengeluaran teknologi maklumat untuk mendukung pematuhan Bahagian 404 (pengendalian perakaunan). Wikipedia, dalam artikelnya di SOX, memetik data Financial Executives International (FEI), berdasarkan 217 syarikat dengan pendapatan lebih dari $ 5 miliar, menunjukkan rata-rata kepatuhan $ 4,36 juta per syarikat. Kos pematuhan bagi syarikat dengan pendapatan lebih rendah rata-rata $ 1.9 juta. Pendapat mengenai faedah keseluruhan Sarbanes-Oxley dibahagikan. Ada yang mendakwa bahawa aktiviti kewangan syarikat yang diperdagangkan secara umum masih kurang diatur sementara yang lain berpendapat bahawa SOX itu diperlukan tetapi beberapa keperluannya tidak menjimatkan kos.

BIBLIOGRAFI

'Pandangan Burung dari Kemelut Enron.' Institut Akauntan Awam Bertauliah Amerika (AICPA). Boleh didapati dari http://www.aicpa.org/info/birdseye02.htm. Diakses pada 20 April 2006.

Lembaga Pengawasan Perakaunan Syarikat Awam (PCAOB). Halaman Web PCAOB. Boleh didapati daripada http://www.pcaobus.org/index.aspx . Diakses pada 20 April 2006.

'Akta Sarbanes-Oxley.' Wikipedia. Boleh didapati daripada http://ms.wikipedia.org/wiki/Sarbanes-Oxley_Act . Diakses pada 21 April 2006.

'Ringkasan Akta Sarbanes-Oxley tahun 2002.' Institut Akauntan Awam Bertauliah Amerika (AICPA). Boleh didapati dari http://www.aicpa.org/info/sarbanes_oxley_summary.htm. Diakses pada 20 April 2006.

Kongres A.S. Akta Sarbanes-Oxley tahun 2002 . Boleh didapati daripada http://www.law.uc.edu/CCL/SOact/soact.pdf . Diakses pada 20 April 2006.